1月25日晚间，华夏幸福（600340.SH）公告，计划以11个产业新城项目及上市公司对项目公司债权作为底层资产，设立自益型信托计划，作为兑付部分债权的资金来源。

　　誉诺金（固安）信息咨询服务有限公司（以下简称“誉诺金”）持有11个产业新城项目100%股权，这11个项目分别为怀来鼎兴、昌黎瑞祥、长葛鼎鸿、武陟鼎兴、新密产城、开封产城、获嘉产城、嘉鱼鼎通、蒲江鼎兴、镇江鼎达、和县鼎兴等产业新城。

　　华夏幸福全资子公司华夏幸福（固安）信息咨询服务有限公司（以下简称“固安信息咨询”）持有誉诺金100%股权，为该笔信托的委托人和初始受益人。

　　11个产业新城项目的账面价值合计为77.35亿元，评估价值为103.57亿元；固安信息咨询对11个项目拥有152.27亿元债权，两者合计共255.84亿元。再加上固安信息咨询对誉诺金价值100万元的股权，共同构成了信托的底层资产。

　　该笔信托所产生的收益，用来抵偿金融债权人合计不超过240.01亿元金融债务。主要包括 保险 资管计划、基金、理财、私募、 券商 资管、信托等债权人。

　　该笔信托计划的*一步是资产归集，归集完毕后，固安信息咨询持有誉诺金100%股权，誉诺金持有11家项目公司100%股权。工商注册资料显示，11家项目公司已经于2023年11月下旬陆续变更至誉诺金名下。

　　第二步是设立信托，固安信息咨询作为委托人与初始受益人，和信托公司设立信托计划，将誉诺金持有股权及应收款作为信托财产交付信托计划，每份信托受益权面值1元，已经于2023年11月完成设立。

　　第三步为抵偿债务，固安信息咨询以1元面值信托份额，抵偿1元金融债务，共计抵偿240.01亿元债务，信托剩余的份额仍由固安信息咨询持有。

　　工商注册资料显示，固安信息咨询成立于2022年3月，旗下除了誉诺金外，还有誉诺昌和誉诺来，目前这两家公司名下还没有任何项目公司转入。

　　从2020年四季度流动性风险爆发以来，在河北省政府和廊坊专班指导和支持下，华夏幸福于2021年10月公布《债务重组计划》，以“兑抵接”等方式清偿债务。

　　“兑抵接”为华夏幸福化债的三种主要方式，“兑”为现金兑付，即华夏幸福通过出售资产以现金方式兑付债务；“抵”为抵偿，主要以旗下资产或业务收益抵偿债务，目前有新业务股权和信托计划两种方式；“接”为承接债务，即通过出售资产带走一部分债务。

　　该笔信托计划属于“抵”类偿还的组成部分。

　　这一交易的核心是，用旗下产业新城资产抵偿债权人债务，由于这些资产可变现性相对较差，更多是以项目收入和应收款来实现债务兑付。除了设立信托计划外，华夏幸福偿债方式还包括新业务股权、出售资产现金偿付等方式。

产业招商/厂房土地租售：400 0123 021
或微信/手机：13524678515; 13564686846; 13391219793 
请说明您的需求、用途、税收、公司、联系人、手机号，以便快速帮您对接资源。 
长按/扫一扫加葛毅明的微信号

扫一扫关注公众号